Crypto privé of via vennootschap?

Crypto heeft de laatste jaren een stevige opmars gemaakt. Door hun innovatieve karakter en potentieel hoge rendementen investeren steeds meer particulieren in deze digitale activa. Desondanks blijft crypto een erg volatiel beleggingsproduct.

Naast marktontwikkelingen speelt de fiscale behandeling een cruciale rol voor beleggers. De Belgische wetgeving kent tot op heden geen specifieke regels over hoe de meerwaarden op cryptoactiva belast moeten worden. In de huidige marktcontext overwegen steeds meer beleggers de optimale structuur voor het aanhouden van hun cryptoactiva, met de vraag of dit beter gebeurt binnen het privévermogen dan wel via een vennootschap.

Investeren in crypto als privépersoon

Belast volgens kwalificatie

Tot voor kort konden particuliere beleggers belastingvrij meerwaarden realiseren op investeringen in cryptomunten, op voorwaarde dat deze werden beschouwd als onderdeel van het normaal beheer van het privévermogen. In dat geval waren de gerealiseerde meerwaarden in principe vrijgesteld van belasting. Dit is bijvoorbeeld het geval bij een klassieke buy and holdstrategie met een beperkte transactiefrequentie en zonder professionele organisatie.

Echter, indien de fiscus oordeelt dat er sprake is van speculatief handelen – bijvoorbeeld in geval van een hoge transactiefrequentie – wordt de gerealiseerde meerwaarde aangemerkt als divers inkomen en belast aan een tarief van 33% (verhoogd met gemeentebelasting).

Als u de inkomsten uit crypto behaalt middels een structurele en professionele aanpak, behandelt de fiscus deze als beroepsinkomsten. In dat geval gelden de progressieve tarieven, die inclusief gemeentebelasting kunnen oplopen tot meer dan 50%, nog te verhogen met sociale zekerheidsbijdragen.

Verder moet u er rekening mee houden dat u over inkomsten uit harvesting, staking, liquidity rewards en mining een belasting als van 30% betaalt op basis van roerende inkomsten.

Alsof dat nog niet ingewikkeld genoeg is, zal de meerwaardebelasting, die na formele goedkeuring met terugwerkende kracht naar 1 januari 2026 van toepassing zal zijn, eveneens gelden voor winsten uit crypto. Dit zou betekenen dat de gerealiseerde meerwaarden in geval van normaal beheer niet langer belastingvrij zijn maar een belasting van 10% ondergaan. Historische meerwaarden zouden vrijgesteld blijven, waardoor het belangrijk is de waarde van uw cryptobelegging op 31 december 2025 te bepalen. Merk op dat er een jaarlijkse voetvrijstelling van 10.000 EUR aan gerealiseerde meerwaarde zou gelden.

Bij de meerwaardebelasting kan de belastingplichtige kiezen tussen het opt-in-principe, waarbij de meerwaarde op financiële vaste activa automatisch wordt belast, of het opt-out-principe, waarbij hij de meerwaarde zelf aangeeft in de personenbelasting. Voor cryptomunten geldt echter altijd het opt-out-principe: er wordt geen meerwaardebelasting ingehouden, zelfs niet wanneer voor opt-in wordt gekozen. De belastingplichtige moet de meerwaarde dus steeds zelf opnemen in de aangifte personenbelasting.

Door het ontbreken van specifieke regelgeving en de nauwe grens tussen normaal beheer, speculatie en beroepsmatige activiteit — die vaak afhankelijk is van interpretatie — ontstaat in de praktijk veel rechtsonzekerheid.

Regularisatie opnieuw mogelijk

Belgische banken aanvaarden de overschrijving van cryptowinsten enkel wanneer een goed onderbouwd dossier kan aantonen dat alle transacties fiscaal correct zijn aangegeven. Banken staan hier erg huiverachtig tegenover omdat crypto ook populair is bij criminelen van diverse pluimage. Als u de nodige stukken niet kan aanleveren, beschouwen banken de cryptowinsten in de regel als “zwart geld” en weigeren zij de storting zonder voorafgaande regularisatie. De fiscus versterkt intussen zijn controle op cryptotransacties via datamining en andere analysemethoden, wat vaker kan leiden tot vragen of onderzoeken.

Tot eind 2023 bestond een officieel regularisatiestelsel, maar dit werd per 1 januari 2024 afgeschaft. Middels een recente programmawet is een fiscale regularisatie weer mogelijk via het Contactpunt Regularisaties. Niet-verjaarde bedragen (minder dan zeven jaar oud) worden daarbij belast aan het normale tarief, vermeerderd met een boete van 30%. Over fiscaal verjaarde bedragen betaalt u een afzonderlijke heffing van 45% op het volledige kapitaal. Wie regulariseert, krijgt bovendien fiscale en strafrechtelijke immuniteit na volledige en onvoorwaardelijke betaling van de heffing. Gelet op de voorziene tarieven, boeten en de kans op fiscale en strafrechtelijke immuniteit, kan regularisatie voor belastingplichtigen een aangewezen optie zijn; het niet aangrijpen hiervan kan leiden tot significante fiscale en strafrechtelijke gevolgen.

Het is belangrijk te benadrukken dat u enkel daadwerkelijk belastbare winsten – bijvoorbeeld cryptowinst die niet onder het normaal beheer van privévermogen valt – moet regulariseren. Daarom is het essentieel om vooraf een zorgvuldig onderbouwd dossier op te stellen voordat een regularisatie wordt aangevraagd.

Investeren in crypto via een vennootschap

Meerwaarden op investeringen in crypto via een vennootschap worden gezien als gerealiseerde winsten van de vennootschap en bijgevolg steeds belast aan 25% (of 20% ingeval van een kleine vennootschap). Dit biedt meer voorspelbaarheid en rechtszekerheid, aangezien de discussie over normaal beheer of speculatief karakter niet speelt. Een bijkomend voordeel is dat u eventuele verliezen uit cryptobeleggingen kan compenseren met (toekomstige) belastbare winsten.

De vennootschap is vooral interessant voor cryptobeleggers die regelmatig en systematisch transacties uitvoeren, en zo willen vermijden dat hun winsten de hoge progressieve heffingen ondergaan in de personenbelasting. Voorts kunnen zij zoals vermeld verliezen op cryptobeleggingen verrekenen met opbrengsten. Daarnaast kan het voorkomen dat de vennootschap over meer financiële middelen beschikt dan haar aandeelhouder, hetgeen beleggen via de vennootschap tot een meer voor de hand liggende keuze maakt.

Wanneer men vervolgens winst wil uitkeren uit de vennootschap naar het privévermogen, is hier doorgaans roerende voorheffing (30%) op verschuldigd. Indien men (als kleine vennootschap) opteert voor het VVPRbis-regime of een liquidatiereserve kan men echter voordeliger uitkeren aan tarieven die afhankelijk van de situatie variëren van 9,09% tot 15% roerende voorheffing. Noteer wel dat ontwerpwetgeving bepaalt dat het 15% tarief naar 18% evolueert.

Investeren via een vennootschap kent ook enkele aandachtspunten. Het inbrengen van cryptoactiva kan bepaalde juridische en praktische stappen vereisen, zoals een correcte waardering en documentatie. Daarnaast gaat een vennootschap gepaard met bijkomende administratieve verplichtingen, zoals het voeren van een boekhouding en het indienen van een aangifte in de vennootschapsbelasting.

Nieuwe rapporteringsverplichtingen

De fiscus volgt de winstgevendheid van crypto-activa nauwgezet en wil daar actief op inspelen. Zo zet zij niet alleen in op fiscale transparantie, maar ook op een betere zichtbaarheid van cryptowinsten en de aanwending ervan.

De meldingsplicht voor crypto-activarekeningen bij het Centraal Aanspreekpunt (CAP) van de Nationale Bank wordt uitgebreid naar aanbieders van crypto-activadiensten — zowel naar Belgisch recht als naar buitenlands recht — die in België actief zijn via een bijkantoor. De toegang tot deze gegevens is voor de fiscus recent aanzienlijk vereenvoudigd.

Ook op Europees niveau is er steeds meer informatie-uitwisseling. Sinds 1 januari 2026 verplicht de nieuwe DAC8-richtlijn crypto‑dienstverleners binnen de EU om transacties en gebruikersgegevens te rapporteren aan de belastingautoriteiten van hun lidstaat, waarna deze informatie automatisch wordt uitgewisseld tussen de belastingdiensten van alle EU‑lidstaten. Door deze maatregelen neemt de controlekans op crypto-activa aanzienlijk toe.

Conclusie

De keuze om privé in crypto te investeren dan wel via een vennootschap, hangt af van verschillende factoren, zoals o.m. de omvang van de portefeuille, de transactiefrequentie,…

Voor occasionele beleggers met een eerder passieve langetermijnstrategie blijft het privé aanhouden van crypto doorgaans de meest logische keuze, zelfs na de invoering van de meerwaardebelasting. Bij grotere vermogens of een actieve handelsaanpak kan investeren via een vennootschap daarentegen meer rechtszekerheid en fiscale voorspelbaarheid bieden.

Vanuit fiscaal oogpunt is het essentieel om de juiste aanpak te bepalen, zodat de gevolgen helder zijn en u, indien nodig, passende maatregelen zoals regularisatie of het opstellen van een defense file kan nemen.

Indien u assistentie vereist bij het bepalen van uw beleggingsstrategie op maat of begeleiding wenst bij een regularisatietraject, helpen onze specialisten bij Van Havermaet u graag verder.